Индивидуальное доверительное управление капиталом

site-descr1

ВНИМАНИЕ: Позвоните по телефону 8-923-625-75-05. Мы проконсультируем Вас бесплатно!

Многие паевые фонды предлагают крупным инвесторам эксклюзивные инвестиционные портфели. Однако для индивидуального подхода вкладчик должен передать управляющим около одного миллиона долларов. 

Обычно управляющие компании выделяют два вида услуг – управление активами отдельных состоятельных клиентов (индивидуальные стратегии) и управление средствами обычных инвесторов, объединенных в пулы (типовые стратегии). Разрабатывая индивидуальную стратегию, управляющие компании создают инвестиционный портфель на основе риск-профиля клиента на сумму от одного миллиона долларов. При этом соотносится желаемая доходность и горизонт инвестирования, учитывающий общий риск, предпочтения по рынкам и инструментам. К клиенту закрепляется персональный менеджер, который в любой момент доступен для консультаций. Управляющий не может распоряжаться инвестиционным портфелем, так как это противоречит сути доверительного управления. Персональный менеджер является брокериджером, который оказывает посреднические услуги. 

Управление капиталом осуществляется как с открытого в управляющей компании счета, так и на базе «открытой архитектуры», когда менеджер получает доступ к счетам клиентов. При использовании «открытой архитектуры» управляющая компания получает доверенность от клиентов на право распоряжаться деньгами, но без вывода средств со счета. При этом все купленные ценные бумаги переводятся на счет клиента, минуя посредников, а контролирует состояние счета кредитная организация, присылая независимые отчеты. Двойной контроль обеспечивает сохранность активов и прозрачность работы управляющего. 

Сегодня управляющие компании предлагают состоятельным клиентам (от 1 миллиона рублей) заранее заготовленные инвестиционные стратегии. Управляющие объединяют несколько вложений в одно направление, формируя сумму из средств нескольких клиентов. Это связано с тем, что минимальный лот в евробондах стоит 100 тысяч долларов, а чтобы минимизировать комиссию (для иностранных ценных бумаг) необходимо иметь сумму более 70 тысяч долларов. Поэтому управляющие компании создают инвестиционные портфели минимум на 8-10 бумаг, что составляет 25-30 миллионов рублей. 

Инвестор с 3-15 миллионами рублей может получить индивидуальный портфель, но на основе стандартных стратегий. А менять любые настройки стратегии могут только клиенты с суммой от одного миллиона долларов. 

Практика показывает, что 95 процентов инвесторов выбирают типовые стратегии, которые составляют 90 процентов инвестиционного портфеля управляющих компаний. Типовые стратегии показали свою эффективность в различных рыночных условиях, а новые стратегии всегда связанны с риском.